Ciudad de México, 16 de junio de 2020
Por octavo año consecutivo, Estados Unidos se mantiene en el primer puesto para atraer inversiones en el Índice de Confianza de Inversión Extranjera Directa (IED) Kearney 2020.
Mercados desarrollados, impulsados por entornos políticos y económicos relativamente estables, dominan el Índice representando 22 de los 25 mercados principales.
Los mercados emergentes, por otro lado, capturan solo tres posiciones del Índice, probablemente como resultado de su mayor vulnerabilidad general a disrupciones económicas provocadas por COVID-19.
México sale de los primeros 25 destinos prioritarios para recibir inversión extranjera directa, lo cual refleja que los inversionistas consideran que México es menos atractivo para la inversión extranjera directa respecto a otros países.
La Inversión Extranjera Directa se desplomará durante el año como resultado de la crisis detonada por COVID-19 y de la alta incertidumbre respecto a la naturaleza y cronograma de la recuperación, según el Índice de Confianza de Inversión Extranjera Directa (IED) Kearney 2020 de la firma global de consultoría Kearney.
La encuesta se levantó mientras COVID-19 comenzaba su propagación mortal en todo el mundo, a la par del surgimiento de los “shocks” en los mercados, y captura un momento en el tiempo en el que el mundo estaba al borde de entrar a una gran tormenta.
Al comienzo de la encuesta, antes de la propagación del virus, los líderes empresariales se mostraban optimistas respecto a la economía global y el futuro de la inversión extranjera directa ya que el COVID-19 parecía estar contenido en Asia. Sin embargo, durante las últimas dos semanas de la encuesta, una vez que los inversionistas se dieron cuenta que se estaban “adentrando en la tormenta”, el nivel de confianza de los inversionistas disminuyó previsiblemente en todos los ámbitos — tanto para mercados desarrollados, fronterizos y emergentes1 , reflejando el rápido estallido de la pandemia.
Entre las primeras dos semanas y las últimas dos semanas de la encuesta, las puntuaciones para cada una de estas categorías de mercados cayeron entre 25 y 33 por ciento.
“La pandemia y sus efectos posteriores en la economía, muestran qué tan rápido y profundo puede cambiar el entorno operativo externo” expresa Paul A. Laudicina, fundador del Índice de Confianza de IED y del Global Business Policy Council de Kearney.
“Algunos mercados se recuperarán más rápido que otros, y esto probablemente explica por qué parece haber un regreso a los criterios fundamentales — hacia mercados grandes y más estables con estructuras políticas y regulatorias más predecibles. Los mercados desarrollados continuarán teniendo un buen desempeño este año en el Índice, probablemente porque muestran fortaleza en los factores en los que los inversionistas tienden a priorizar, incluido un entorno de inversión atractivo y una infraestructura tecnológica sólida”.
Estas preferencias también explican el atractivo sostenido de Estados Unidos para inversionistas extranjeros, que continúa su carrera más larga en la primera posición del Índice, que se remonta desde 2013.
El país ofrece un entorno regulatorio favorable para las empresas, tamaño de mercado e infraestructura tecnológica. Los inversionistas catalogan la disponibilidad de objetivos de calidad como el factor más relevante que impulsa el aumento en la IED, de igual forma señalan el entorno macroeconómico como el principal factor para motivar una disminución.
Estas respuestas sugieren que las inversiones probablemente ocurrirán en mercados desarrollados en los que estos factores son generalmente más fuertes, y en los que se espera que el daño de COVID-19 sea comparativamente menor. Agrega Erik Peterson, director general del Global Business Policy Council y coautor del estudio: “Los mercados emergentes y fronterizos sufrirán mucho más a manos de COVID-19.
Está en juego una confluencia de factores, que incluyen infraestructura médica inadecuada, opciones fiscales limitadas, sobreendeudamiento significativo y niveles más altos de pobreza en general. Muchos de estos países luchan con un limitado espacio fiscal y flexibilidad económica, así como con una alta exposición a las fluctuaciones del tipo de cambio, que se ven exacerbadas por los niveles de deuda denominados en dólares de los Estados Unidos”.
Como resultado, sólo tres economías emergentes se posicionan dentro del Índice este año: China, Emiratos Árabes Unidos y Brasil. Ello refleja la participación más baja de países emergentes en el Índice, pero igual que la del año pasado. Y aunque China sigue siendo el mercado emergente mejor posicionado en el Índice, distinción que ha mantenido consistentemente desde 1999, este año cayó a su posición más baja en la historia del Índice.
Acerca de los resultados del Índice de Confianza de Inversión Extranjera Directa para México
En 2020, México sale de las primeras 25 posiciones prioritarias para IED.
Esto refleja que los inversionistas consideran que México es un destino menos atractivo para la Inversión Extranjera Directa respecto a otros países.
Es la segunda vez desde la creación del índice en la que México se encuentra fuera, lo estuvo previamente en 2011.
A pesar de la ratificación del T-MEC y el efecto nearshoring, México necesita reenfocar sus esfuerzos para recuperar la confianza de los inversionistas extranjeros.
Acerca del Índice de Confianza de Inversión Extranjera Directa Kearney 2020
El Índice de Confianza de Inversión Extranjera Directa® de Kearney es una encuesta anual de ejecutivos de negocios globales que clasifica los mercados que probablemente atraerán la mayor IED en los próximos tres años.
A diferencia de otros datos retrospectivos sobre los flujos de IED, el Índice de Confianza de IED proporciona un análisis único y prospectivo de los mercados en los que los inversionistas ven como objetivo para IED en los próximos años.
Desde el inicio del Índice en 1998, los países clasificados en el Índice han seguido de cerca el comportamiento de los principales destinos de flujos reales de IED en los años subsecuentes a la publicación.
El Índice de Confianza de Inversión Extranjera Directa 2020 se construye utilizando datos primarios obtenidos a través de una encuesta propia aplicada a 500 altos ejecutivos de las principales corporaciones del mundo.
La encuesta se realizó entre enero y marzo de 2020.
Los encuestados incluyen ejecutivos de primer nivel “C-suite” así como líderes regionales y empresariales.
Todas las empresas participantes tienen ingresos anuales iguales o superiores a $500 millones de dólares.
Las empresas tienen su sede en 30 países y abarcan todos los sectores.
La selección de países a los cuáles se les aplica la encuesta se basa en datos de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD), los cuáles indican que los 25 países representados en el Índice originan más del 95% del flujo global de IED en años recientes.
Las empresas del sector servicios representan alrededor del 44% de los encuestados, las empresas industriales el 37% y las empresas de Tecnologías de la Información el 20%.
El Índice se calcula como un promedio ponderado del número de respuestas, altas, medias y bajas a la pregunta sobre la probabilidad de realizar una inversión directa en un mercado durante los próximos tres años.
Los valores del Índice se basan en las respuestas de compañías con sede en países extranjeros. Por ejemplo, el valor del Índice de Estados Unidos se calculó sin las respuestas de los inversionistas con sede en Estados Unidos.
Los valores más altos en el Índice indican mayor nivel de atractivo como objetivos de inversión.
Las cifras de flujo de IED presentadas en este informe son las últimas estadísticas disponibles de la UNCTAD, y todas las cifras correspondientes a 2019 son estimaciones. Los datos sobre valores específicos de IED son de Dealogic, a menos que se indique lo contrario.
Todas las cifras de crecimiento económico presentadas en el reporte son las últimas estimaciones y pronósticos disponibles de Oxford Economics, a menos que se indique lo contrario.
Otras fuentes secundarias incluyen agencias de promoción de inversionistas, bancos centrales, ministerios de finanzas y comercio, medios de comunicación relevantes y otras fuentes de datos importantes.
Acerca de Kearney
Kearney es una firma de consultoría global líder, con oficinas en más de 40 países. Desde 1926, hemos sido asesores de confianza de las principales organizaciones en el mundo. Kearney es una firma propia, propiedad de los socios, comprometida con ayudar a clientes a lograr un impacto inmediato y una ventaja creciente en sus problemas más críticos.
1 A lo largo de este reporte, el término, “mercado desarrollado” se usa para describir países que el Fondo Monetario Internacional clasifica como economías avanzadas con base en un ingreso alto per cápita, alta diversificación en las exportaciones, y una fuerte integración al sistema financiero global. Los “mercados emergentes” son aquellos países que tienen niveles medios de ingreso per cápita, ofrecen un entorno regulatorio y financiero que permite cierta inversión, y están de cierto modo integrados al sistema financiero global.
Los “mercados fronterizos” se definen como economías en desarrollo con niveles generalmente bajos de ingreso per cápita, entornos regulatorios menos avanzados y una débil integración al sistema financiero global.
Para conocer más acerca de Kearney, por favor visite www.kearney.com. Para ediciones pasadas del Índice de Confianza de IED, favor de ir a: www.atkearney.com/foreign-direct-investment-confidence-index.
Para más información favor de contactar a: Ricardo Haneine Socio Director Kearney – México t. 55 5089 9300 e. Ricardo.Haneine@atkearney.com Emily Hazzard (Emily.Hazzard@kearney.com)
Comunicado KEARNEY -Índice de Confianza de Inversión Extranjera Directa Kearney 2020- 16 junio 2020.pdf
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Jesús Calvo, Consultor Asociado, Del Cueto & Asociados, Consultores en Comunicación Estratégica Relaciones Públicas 2.0, Control de Riesgos y Gestión de Crisis desde 1985, jesusc@delcueto.com.mx Tel. (55)5662 7168
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